InvestGame: в 2023 году в игровой индустрии заключили на треть меньше сделок, чем год назад
Аналитическая компания InvestGame опубликовала отчет по ситуации на рынке игровых инвестиций за 2023 год. Благодаря объединению Microsoft и Activision Blizzard общая сумма сделок выросла, но в целом инвестиционный климат был неспокойным.
Согласно отчету, в прошлом году связанные с видеоиграми компании заключили сделок на общую сумму в $85,1 млрд. Это на 54,5% больше, чем в 2022 году. Однако если убрать из перечня сделку между Microsoft и Activision Blizzard за $68,7 млрд, то объем сделок получится куда скромнее — $16,7 млрд, что на 70% меньше в годовом выражении.
Количество сделок упало. В 2023 году их было 567, а в 2022 году — 805.
Количество и объем сделок с игровыми компаниями в 2020-2023 годах с разбивкой по частным инвестициям, M&A и публичным размещениям
Коротко пройдемся по типам сделок.
Частные инвестиции
- В 2023 году количество инвестиционных сделок со связанными с видеоиграми компаниями составило 403 против 551 в 2022 году.
- Общая сумма вложений упала почти в четыре раза по сравнению с предыдущим годом до $2,7 млрд. Хотя это сильное падение, аналитики отмечают, что объем инвестиций все еще выше, чем до пандемии COVID-19.
- В InvestGame ожидают, что в 2024 году активность инвесторов вырастет, поскольку только в январе игровые компании привлекли в общей сложности $1,7 млрд (это с учетом сделки между Disney и Epic Games).
- Количество инвестиций в компании, непосредственно занимающиеся разработкой или изданием игр, составило 169. Их объем — $900 млн.
- Самый активный венчурный фонд — BITKRAFT Ventures. Он закрыл 18 сделок на общую сумму в $290,7 млн. Далее идут Sisu Game Ventures (16 и $42 млн), Andreessen Horowitz (12 и $164,5 млн).
Инвестиции в игровые компании в 2020-2023 годах
Слияния и поглощения (M&A)
- Количество закрытых M&A упало с 231 до 121.
- Без учета сделки между Microsoft и Activision Blizzard объем M&A составил $9,5 млрд. В 2022 году он был равен $40,8 млрд.
- В InvestGame считают, что в 2024 году количество M&A может вырасти, если стабилизируются макроэкономические условия. В качестве позитивного знака они сослались на недавно анонсированную покупку студии Jagex компанией CVC Capital Partners.
M&A игровых компаний в 2020-2023 годах
Публичные размещения
- Активность в сегменте публичных размещений второй год подряд остается низкой.
- В 2023 году игровые компании разместили акции на бирже 43 раза. Для сравнения: в 2022 году они сделали это 23 раза, в 2021 году — 68 раз, а в 2020 году — 83 раза.
- Совокупная оценка размещений акций компаний составила $4,2 млрд. На $600 млн больше, чем в 2022 году, но на $20,3 млрд меньше, чем в 2021 году.
Публичные размещения акций игровых компаний 2020-2023 годах
InvestGame также напомнила об всех закрытых за последние десять лет слияниях и поглощениях компаний, чья рыночная стоимость превышает $100 млн.
Самые заметные года:
- 2016 год: общий объем сделок — $20,5 млрд. Крупнейшие сделки были между Tencent и Supercell ($8,6 млрд), Activision и King ($5,9 млрд), китайским консорциум (в него входили Giant, Yungfeng Capital и другие компании) и Playtika ($4,4 млрд);
- 2021 год: общий объем сделок — $27,1 млрд. Крупнейшие сделки были между Microsoft и ZeniMax ($7,5 млрд), ByteDance и Moonton ($4 млрд), Netmarble и SpinX Games ($2,19 млрд);
- 2022 год: общий объем сделок — $20 млрд. Крупнейшие сделки были между Take-Two и Zynga ($12,7 млрд), Sony и Bungie ($3,6 млрд), Tencent и Sumo Group ($1,27 млрд);
- 2023 год: общий объем сделок — $77 млрд. Крупнейшие сделки были между Microsoft и Activision ($68,7 млрд), Savvy Games Group и Scopely ($4,9 млрд), Tencent и Techland ($1,5 млрд).
