В первом квартале 2024-го в игровой индустрии заключили сделок на 4,9 млрд долларов
Аналитическая компания InvestGame опубликовала отчет об игровых сделках по итогам первого квартала 2024-го: речь о частных инвестициях, M&A и публичных размещениях. Судя по отчету, инвесторы по-прежнему сохраняют осторожность, но появились признаки улучшения ситуации на рынке.
По подсчетам InvestGame, за январь-март 2024-го связанные с играми компании заключили сделок на общую сумму в 4,9 млрд долларов. Это вдвое больше, чем за первый квартал 2023-го. В то же время количество сделок сократилось на треть до 132.
Коротко пройдемся по типам сделок.
Частные инвестиции
- В первом квартале 2024-го количество частных инвестиций составило 103. Год назад их было 147.
- Общая сумма вложений выросла более чем в два раза — с 1 млрд до 2,2 млрд долларов. Однако львиная доля суммы пришлась на инвестиции Disney в Epic Games в размере 1,5 млрд долларов. Без этой сделки объем частных инвестиций упал бы на 30% в годовом выражении.
- Инвесторы реже вкладывали деньги на поздних стадиях, предпочитая посевные и предпосевные инвестиции. Также они реже инвестировали поодиночке, перейдя к совместному финансированию.
- С 2019-го открылось как минимум 45 фондов, ориентированных на игры, — в два раза больше, чем за предыдущее десятилетие. Из них 12 появились в 2024 году.
- В первом квартале самыми активными фондами на посевных стадиях были 1Up Ventures, BITKRAFT Ventures, Transcend Fund, The Games Fund и Ludus Ventures. Самые активные фонды в раундах серии А — a16z, Lightspeed Venture, 1UP Ventures, Hiro Capital и Sisu Game Ventures.
Инвестиции в игровые компании в 2020-2024 годах
Слияния и поглощения (M&A)
- По сравнению с прошлым годом количество закрытых M&A упало с 42 до 23.
- Общая сумма закрытых M&A составила 2,2 млрд долларов. В 2023 году на слияния и поглощения было потрачено куда меньше — 0,7 млрд долларов.
- По мнению аналитиков, игровым компаниям сейчас не до слияний. Многие крупные компании заняты реструктуризацией и сокращением штата, кроме того, они активно выкупают свои акции. Но InvestGame прогнозирует в 2024 году рост M&A среди компаний стоимостью менее 1 млрд долларов.
- Крупнейшая сделка квартала — покупка Jagex компаниями CVC Capital Partners и Haveli Investments за 1,1 млрд долларов.
M&A игровых компаний в 2020-2024 годах
Публичные размещения
- За квартал игровые компании разместили свои ценные бумаги на бирже шесть раз. Год назад размещений было вдвое больше — 12.
- Общая оценка публичных размещений компаний составила 0,5 млрд. Это всего на 0,1 млрд меньше, чем в первом квартале 2023-го.
- Крупнейшие размещения — продажа облигаций Take-Two Interactive за 350 млн долларов и выпуск новых акций Stillfront Group на сумму в 1 млрд шведских крон (93 млн долларов).
Публичные размещения ценных бумаг игровых компаний 2020-2024 годах
